چرا حجم مهم است؟

حجم يكي از جنبه های مهم تحليل فني است چون براي تاييد روندها و الگوهاي نموداري به كار مي رود. يك حركت قيمت به سمت بالا و يا پايين با حجم نسبتا بالا ،در مقايسه با يك حركت مشابه با حجم اندك،به عنوان يك حركت قويتر و مرتبط تر ديده مي شود. بنابراين، اگر شما به يك حركت قيمت بزرگ نگاه مي كنيد، شما بايد حجم آنرا نيز بررسي كنيد و ببينيد كه آيا حجم آن نيز نتيجه گيري هاي شما را تاييد مي كند يا خير.

به عنوان مثال ،فرض كنيد يك سهام پس از آنكه در يك روند رو به پايين دراز مدت قرار داشته ، در يك روزتجاري 5% افزايش قيمت داشته باشد . آيا اين مي تواند نشانه يك واژگوني روند باشد؟ اينجاست كه بررسي حجم به تجار كمك مي كند. اگر حجم در مقايسه با ميانگين حجم روزانه بالاتر باشد، مي تواند نشانه اي از يك واژگوني روند باشد. از سوي ديگر، اگر حجم پايينتر از ميانگين حجم روزانه باشد، اعتقاد راسخي مبني بر احتمال يك واژگوني روند واقعي ، وجود ندارد.

حجم بايد با روند حركت كند. اگر قيمتها در يك روند رو به بالا حركت كنند،حجم نيز بايد افزايش يابد(و بالعكس).اگر رابطه قبلي بين حجم و قيمت رو به زوال رفت ، معمولا نشانه ضعف در روند است. براي مثال ، اگر سهام يك روند رو به بالا داشته باشد، اما در روزهاي تجاري مثبت حجم پاييني مشاهده شود، نشانه اين است كه روند در حال تضعيف است و به زودي به پايان مي رسد.

وقتي كه حجم داستانی متفاوت از قیمت را بیان می کند ، یک حالت واگرايي (divergence) پديد مي آيد كه به تناقض بين دو شاخصه گفته مي شود. ساده ترين مثال واگرايي ،يك روند رو به بالا با حجم در حال كاهش است.

حجم معاملات و الگو هاي نموداري

استفاده ديگر حجم معاملات ، تاييد يا تثبيت كردن الگوهاي نموداري است. الگوهايي مانند سر و شانه، مثلث ، پرچم و ديگر الگو هاي قيمت را مي توان با استفاده از حجم معادلات و از طريق فرآيندي كه ما آنرا در مباحث بعدي اين مقاله با جزييات كاملتري تشريح خواهيم كرد، تاييد و تثبيت نمود. در الگوهاي نموداري چندين نقطه اساسي وجود دارند كه نقش كليدي در انتقال برخي مطالب به خواننده نمودار دارند. اساسا اگر حجم معادلات براي تاييد نقاط اساسي و محوري الگوي نموداري مورد نظر وجود نداشته باشد،كيفيت علائم تشكيل شده بوسيله اين الگوها پايين مي آيد و تضعيف مي گردد.

حجم معاملات مقدم بر قيمت سهام است

يك ايده مهم ديگر در تحليل فني اين است كه حجم معاملات بر قيمت سهام حق تقدم دارد. حجم معاملات به دقت توسط متخصصين و نمودارخوان ها (چارتیست ها - Chartists) بررسي مي شود تا ايده هايي براي پيش بيني روند تغييرات پيش رو، شكل گيرد. اگر در يك روند قيمت رو به رشد ، حجم معاملات كاهش يابد ،نشان مي دهد كه اين روند صعودي قيمت در حال توقف است. حالا كه ما به درك بهتري از برخي فاكتورهاي مهم در تحليل فني دست يافته ايم ، مي توانيم به مبحث نمودارها بپردازيم كه به ما در شناسايي فرصت هاي تجاري در حين تغييرات قيمت ها كمك مي كند.

منبع: برگرفته از سایت  بیمه میهن